中国可降解塑料产业链2021年观察：PLA与PBAT扛起主流方向，市场集中度仍待提升

中国可降解塑料行业的市场集中度，仍有较大提升空间

从产业链条看，可降解塑料可拆解为设计及关键原材料、可降解塑料制品、可降解塑料应用三大环节。就技术路线而言，PLA与PBAT被普遍视为未来可降解材料的两大主攻方向。当前，国内该产业链的代表性企业主要落子于山东、安徽、广东、江苏等地，但整体生产体量偏小，行业集中度亟待抬升。

1、可降解塑料产业链全景梳理：PLA、PBAT锁定未来主流方向

上游环节聚焦原材料的生产。若按来源划分，原料可归为生物基塑料与石油基塑料两大类。淀粉基塑料、PLA、PHA等生物基塑料，其基础原料来自可再生的天然生物质资源，例如玉米、土豆等淀粉类作物、植物秸秆以及甲壳素；PBAT、PCL、PBS、PGA等石油基塑料，则以石化产品为单体聚合而成。

中游环节承担可降解塑料制品的制造，产品形态涵盖一次性餐具、一次性塑料袋、包装纸、服装、农用薄膜、3D打印材料、医药材料等。

下游环节对应可降解塑料的实际应用，触角延伸至包装、电子、汽车与运输、消费品、纺织、农业、涂料、3D打印、现代医药、建筑与建造等多个领域。

图表1：可降解塑料产业链结构图

近年来，欧洲、美国、日本等发达国家和地区陆续制定并出台相关法规，借助局部禁用、限用、强制回收以及征收污染税等手段，压缩不可降解塑料的使用空间，同时大力扶持全生物降解新材料，以保护环境与土壤。

2019年至2020年间，亚洲多国亦相继推出限塑政策，中国、巴基斯坦、印度、菲律宾、泰国、阿尔及利亚等均在列。可以预见，未来一段时期，亚洲市场对生物降解塑料的需求将进入快速上升通道。

就方向而言，PLA与PBAT是可降解材料未来发展的两大主线。作为最常见的可降解塑料品种之一，PLA的生产过程不产生污染，其制品最终可分解为二氧化碳和水，对环境不构成负担。

与此同时，PLA具备可靠的生物安全性、生物可降解性、良好的力学性能与易加工特性，在包装、纺织、农用地膜以及生物医用高分子等领域应用广泛。

PBAT则属于热塑性可降解塑料，兼具良好的延展性、断裂伸长率以及耐热性和冲击性能。凭借出色的成膜性能与易吹膜特点，PBAT在一次性包装膜和农膜领域应用普遍。更低的石油基原料成本、更成熟的技术工程以及更小的投资强度，叠加其自身性质与使用领域，使PBAT有望在未来成长为规模最大的可降解塑料品类。

现阶段，国内生产PLA与PBAT的代表性企业包括金发科技、金丹科技、中粮科技、望京龙、华信新材、光华伟业、丰原集团、海正生物、天仁生物、同杰良生物、恒力石化、彤程新材、亿帆医药、瑞丰高材、万华化学、蓝山屯河等。

图表2：可降解塑料产业链全景图谱

2、中国可降解塑料产业链区域热力图：生产规模普遍偏小，市场集中度有待提高

从代表性企业的地域落点观察，中国可降解塑料产业链上的重点企业分布于山东、安徽、广东、江苏等省份，但企业生产规模普遍不大，市场集中度仍有待提高。

图表3：可降解塑料产业链代表性企业区域热力地图

生物降解塑料尚属新兴产业，其技术建设须在资金投入达到一定规模后才可能产生利润。中小型企业受限于资金实力，既难以形成规模化的成本效益，也缺乏市场推广力度，产品价格偏高，在国内推广应用受阻。正因如此，目前国内企业的生产规模普遍较小，市场集中度有待提高。

就目前而言，中国可降解塑料产业链上生产实力较强的企业包括金发科技、金丹科技、恒力石化、恒逸石化、望京龙、荣盛石化、华峰化学、中粮科技、沃特股份、华信新材、光华伟业、丰原集团、海正生物、彤程新材、亿帆医药、丹化科技、瑞丰高材、王子新材、裕同科技、国恩股份、天元股份、*ST兆新等。

图表4：可降解塑料产业链部分代表性企业区域分布图

更多数据及分析，可参阅前瞻产业研究院发布的《中国可降解塑料行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。该机构同时提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

——本文转载自中国包装网（pack.cn），原文链接：http://news.pack.cn/show-377639.html